Анализ финансовых результатов

Важным этапом анализа является рассмотрение полученного страховщиком финансового результата с точки зрения динамики и соотношения элементов, его определяющих, т. е. результата от страховой, инвестиционной и прочей деятельности.

Анализ финансовых результатов проводится по данным отчета о прибылях и убытках страховой организации (ф. № 2 ). В нем данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Классификация доходов и расходов установлена положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).

Определение доходов организации в целом, их видов, а также выручки дано в ПБУ 9/99. Положение определяет порядок признания доходов в бухгалтерском учете и раскрытия информации о доходах организации в бухгалтерской отчетности.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников.

Расходами организации в соответствии с ПБУ 10/99 признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

В соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 в форму № 2 включены доходы и расходы по обычным видам деятельности, прочие доходы и расходы.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка, связанная с оказанием страховых услуг. Учет доходов и расходов по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни, ведется в учете и отражается в отчетности раздельно.

Специфика отчета о прибылях и убытках страховой организации состоит в том, что в нем представлены отдельно маржинальный доход по страхованию жизни и результат, полученный от операций страхования иного, чем страхование жизни. Последний представляет собой величину нетто-комиссии по прочим видам страхования, включая величину чистого инвестиционного дохода.

Приведем отчет о прибылях и убытках страховой организации , в котором представлена информация за отчетный 2006 г. и предыдущий 2005 г.

По данным отчета о прибылях и убытках компания свою деятельность ограничила только видами страхования иными, чем страхование жизни. В дальнейшем все аналитические расчеты будут основаны на данных только этого вида страхования.

В форме № 2 отчетности выделяются два направления деятельности — страхование жизни (раздел I) и прочие виды страхования (раздел II). По существу в этой форме уже представлена информация о факторном разложении дохода по этим двум основным направлениям деятельности. Такое формирование отчетности позволяет видеть доходы, полученные от страховой комиссии и от инвестирования.

На основании приводимых данных можно видеть, из чего складывается маржинальный доход (ΣMg) по видам страхования:

ΣMg = M1 + М2, где

M1 - маржинальный доход по страхованию жизни (стр. 070);
М2 - маржинальный доход по прочим видам страхования (стр. 170).

Данные отчета позволяют видеть, что маржинальный доход складывается под влиянием двух основных источников:

  • страховой нетто-комиссии страховщика, которая представляет разницу между суммами страховых сборов и страховых затрат;
  • дохода от инвестирования (размещения страховых резервов).

В свою очередь нетто-комиссия страховщика определяется как разница между объемами страховых сборов и переменных затрат по данному направлению деятельности. В состав переменных затрат входят: величина страховой премии, отданной в перестрахование ; оплаченные убытки (страховые выплаты); изменение страховых резервов; расходы по ведению страховых операций, относящиеся к данному направлению деятельности.

Доход от инвестирования страховых резервов рассчитывается как разница между доходом, полученным по инвестициям, и величиной затрат, связанных с инвестиционной деятельностью.

Маржинальный доход по направлениям деятельности включает:

  • маржинальный доход по страхованию жизни, который представляет результат, полученный от операций по страхованию жизни;
  • маржинальный результат от операций страхования иного, чем страхование жизни, который определяется нетто-комиссией страховщика по прочим видам страхования (величина нетто-комиссии плюс величина чистого инвестиционного дохода).

Приведенную выше формулу дохода можно представить более развернуто, с раскрытием содержания всех основных факторов, его определяющих, по данным ф. № 2 следующим образом:

ΣMg = M1 + М2

Кроме перечисленных каналов получения дохода страховые организации получают доходы (расходы) от нерегулярных направлений деятельности.

К ним относятся прочие доходы и расходы, кроме связанных с инвестициями (стр. 210, 220, 230, 240).

Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает (уменьшает) чистый доход компании.

Управленческие расходы (стр. 200) складываются и определяются общими условиями ведения бизнеса. В их состав входят амортизация основных средств, оплата труда руководства и персонала, содержание охраны. Эти статьи затрат включаются в себестоимость, в то время как некоторые расходы покрываются из прибыли.

Так, в составе расходов отражаются налоги (налог на прибыль и другие обязательные налоговые платежи), хотя их величина, например налога на прибыль, зависит от размера балансовой прибыли и от ставки налогообложения.

Форма № 2 - страховщик
Отчет о прибылях и убытках страховой организации

Наименование показателя

Код

строки

За отчет­ный период

За аналогичный
период
предыдущего
года

1

2

3

4

I. Страхование жизни

 

 

 

Страховые премии (взносы) — нетто-перестрахование

010

 

 

страховые премии (взносы) — всего

011

 

 

переданные перестраховщикам

012

( )

( )

Доходы по инвестициям

020

 

 

из них: проценты к получению

021

 

 

доходы от участия в других органи­зациях

022

 

 

изменение стоимости финансовых вложений в результате корректи­ровки оценки

023

 

 

Выплаты по договорам страхования — нетто-перестрахование:

030

( )

( )

выплаты по договорам страхования — всего

031

( )

( )

доля перестраховщиков

032

 

 

Изменение резервов по страхованию жизни — нетто-перестрахование:

040

 

 

изменение резервов по страхова­нию жизни — всего

041

 

 

изменение доли перестраховщиков в резервах

042

 

 

Расходы по ведению страховых опе­раций — нетто-перестрахование:

050

 

 

затраты по заключению договоров страхования

051

( )

( )

прочие расходы по ведению стра­ховых операций

052

( )

( )

вознаграждение и тантьемы по до­говорам перестрахования

055

 

( )

Расходы по инвестициям, из них:

060

( )

( )

изменение стоимости финансовых вложений в результате корректи­ровки оценки

061

( )

( )

Результат от операций по страхова­нию жизни

070

 

 

II. Страхование иное, чем страхование жизни

 

 

 

Страховые премии — нетто-перестрахование:

080

52889

68170

страховые премии — всего

081

72952

106456

переданные перестраховщикам

082

(20063)

(38286)

Изменение резерва незаработанной премии — нетто-перестрахование:

090

-8324

-3527

изменение резерва незаработанной премии — всего

091

-11073

-2859

изменение доли перестраховщиков в резерве

092

2749

-668

Состоявшиеся убытки - нетто-перестрахование

100

 

 

Выплаты по договорам страхования - нетто-перестрахование:

110

(26711)

(34445)

выплаты по договорам страхования - всего

111

(32906)

(42907)

доля перестраховщиков

112

6195

7462

Изменение резервов убытков — нет- то-перестрахование:

120

1230

-190

изменение резервов убытков — всего

121

-18640

-5134

изменение доли перестраховщиков в резервах

122

19870

4944

Изменение других страховых резер­вов

130

-430

2290

Отчисления от страховых премий, из них:

150

(327)

( 525)

отчисления в резерв гарантий

151

( )

( )

отчисления в резерв текущих ком­пенсационных выплат

152

(327)

(525)

Расходы по ведению страховых опе­раций — нетто-перестрахование:

160

8930

9812

затраты по заключению договоров страхования

161

( )

( )

прочие расходы по ведению стра­ховых операций

162

(8930)

(9812)

вознаграждение и тантьемы по до­говорам перестрахования

165

 

 

Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни

170

9827

18671

III. Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы I и II

 

 

 

Доходы по инвестициям, из них:

180

873

1460

проценты к получению

181

600

 

доходы от участия в других органи­зациях

182

200

 

изменение стоимости финансовых вложений в результате корректи­ровки оценки

183

73

 

Расходы по инвестициям из них:

190

(19)

( )

изменение стоимости финансовых вложений в результате корректи­ровки оценки

191

(19)

()

Управленческие расходы

200

(10257)

(163381)

Прочие доходы, кроме доходов, свя­занных с инвестициями, из них:

210

42955

9027

проценты к получению

211

 

 

Прочие расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями, из них:

220

(33783)

(7416)

проценты к уплате

221

()

()

Прибыль (убыток) до налогообложе­ния

250

9596

5361

Отложенные налоговые активы

260

 

 

Отложенные налоговые обязатель­ства

270

 

 

Текущий налог на прибыль

280

(4696)

(2863)

 

290

 

 

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

300

4900

2498