Анализ валового дохода

Рассмотрим методику анализа на примере определения динамики валовых поступлений доходов страховой компании за два года. В таблице приведены данные о поступлении валовых доходов по операциям страхования иным, чем страхование жизни, которые составляют основную деятельность компании.

Анализ структуры валового дохода страховой организации за период 2005 - 2006 гг.

Статьи валовых поступлений

2005 г.

2006 г.

сумма, тыс. руб.

%

сумма, тыс. руб.

%

1. Валовой доход по основной де­ятельности

107916

92,3

73825

63,2

1.1. Валовой доход по договорам прочего страхования (стр. 1.1.1 + + стр. 1.1.2)

107916

92,3

73825

63,2

1.1.1. Страховые премии по дого­ворам прочего страхования

106456

91,0

72952

62,5

1.1.2. Валовой инвестиционный доход по договорам прочего страхования

1460

1,3

873

0,7

2. Валовой доход по неосновной деятельности (стр. 2.1)

 

 

 

 

2.1. Прочие доходы, кроме дохо­дов, связанных с инвестициями

9027

7,7

42955

36,8

3. Валовой доход — всего (стр. 1 + + стр. 2)

116943

100

116780

100

4. Чистая прибыль

2498

 

4900

 

5. Чистая прибыль / валовой до­ход

2,1

 

4,2

 

Объем и структура валовых поступлений страховой компании характеризуются источниками поступления финансовых средств, т.е. приходом денег на расчетный счет и в кассу. По данным таблицы, оборот компании несколько снизился (на 163 тыс. руб.), что говорит о некотором замедлении ее деятельности (оборота) средств.

Валовой доход в анализируемые годы был получен прежде всего от основной деятельности. Однако удельный вес этих доходов в общем объеме поступлений снизился с 92,3 до 63,2%. Снижение доли валового дохода произошло как за счет снижения доли поступлений страховой премии на 17,5% (91,0 - 62,5%), так и за счет снижения инвестиционного дохода, доля которого снизилась с 1,3% в 2005 г. до 0,7% в 2006 г.

Увеличение объема валового дохода произошло в значительной степени за счет роста прочих доходов по неосновной деятельности. Их удельный вес в общем объеме поступлений вырос в 2006 г. до 36,8% против 7,7% в 2005 г.

Что касается показателя чистая прибыль/валовой доход, то при одновременном снижении объема оборота компании и увеличении размера чистой прибыли коэффициент доходности повысился с 2,1 % в 2005 г. до 4,2% в 2006 г.

Полученная аналитическая информация должна быть учтена руководством компании в целях обеспечения устойчивости финансовых показателей, определяемых отношением чистой прибыли к валовому доходу.

Далее при проведении анализа целесообразно рассчитать коэффициенты, характеризующие соотношение страховых премий и страховых выплат — нетто-перестрахование. Такое соотношение по годам позволяет установить уровень убыточности договоров страхования по операциям иным, чем страхование жизни (см. таблицу ).

Динамика показателей убыточности договоров
по прочим видам страхования за 2005 - 2006 гг.

Факторы

2005 г.

2006 г.

1. Страховые премии — нетто-перестрахование

68170

52889

2. Страховые выплаты — нетто-перестрахование

34445

26711

3. Коэффициент убыточности договоров

0,505

0,505


По данным таблицы, за анализируемый период как объем страховых сборов (премий), так и объем выплат значительно снизились, но поскольку темп их снижения был одинаковым, то показатель убыточности договоров не изменился и составил в сравниваемые периоды 0,505.

В случае снижения коэффициента убыточности можно рассчитать эффект в абсолютном выражении на динамику затрат по формуле

Э = ΔК - СП, где

Э — величина эффекта от снижения коэффициента убыточности;
ΔК — величина изменения коэффициента убыточности в отчетном периоде по сравнению с базисным;
СП — объем страховых премий — нетто-перестрахование в отчетном периоде.

Снижение коэффициента убыточности означает, что при уменьшении страховых выплат руководству компании резервы улучшения следует искать по таким статьям затрат и факторам хозяйственной деятельности, как резервирование, затраты на заключение сделок, доля договоров, отдаваемых в перестрахование, и др.