Конфликт между целями организации при финансировании риска и интересами общества
Иногда конфликт, возникающий в процессе финансирования риска, между целями организации и интересами общества ведет к неэффективному использованию экономических ресурсов. Как упоминалось ранее, главная цель организации, осуществляющей финансирование риска, заключается в управлении стоимостью риска. Ключевой экономической целью общества является эффективное использование ресурсов для производства товаров и услуг, на которые есть спрос со стороны потребителей и бизнеса. Кроме того, как упоминалось ранее, при принятии решения относительно оптимального распределения ресурсов необходимо учитывать этическую и моральную стороны вопроса.
Конфликт между целями организации и интересами общества возникает в том случае, когда организация не несет всех издержек, связанных с рисками производства продукции и оказания услуг. Например, производитель должен избавляться от химических отходов, которые загрязняют реку. Загрязнение создает издержки для общества, так как люди не могут ловить рыбу в реке, получать из нее питьевую воду, наслаждаться красотами природы. Исключая случаи, когда организация платит налог или штрафы за загрязнение воды в реке, она не несет издержек по загрязнению реки. Эти издержки песет общество, а не производитель. Когда издержки несет сторона, не получающая связанной с ними прибыли, возникает эффект экстерналии (externality).
Экстерналии бывают положительными и отрицательными. Для общества экстерналия, создаваемая промышленным загрязнением, является отрицательной. Положительная экстерналия возникает, когда индивид или организация получают выгоду, не неся связанных с ней издержек. Рассмотрим пример человека, сделавшего прививку против болезни. Очевидно, он от этого выиграл, так как прививка предотвращает болезнь. Но и другим людям, которые с ним общаются, это также выгодно, потому что они не заболеют, даже если сами они не тратили времени или денег на прививку и не подвергали свой организм дополнительному риску. Поэтому упомянутые в примере другие люди получили положительную экстерналию.
Когда существует экстерналия, продавцы и покупатели не рассматривают всех издержек и выгод, связанных со сделкой. Производитель, загрязняющий реку, при принятии решения об объеме производства не учитывает общественные издержки загрязнения реки. В этом случае частные издержки производителя ниже, чем общественные издержки, что ведет к перепроизводству продукта с точки зрения общества.
Различие общественных и частных издержек, вызванное наличием отрицательных экстерналий, показано на рисунке.
На конкурентном рынке фирма производит продукт до тех пор, пока предельные издержки производства не будут равны предельному доходу. Предельные издержки фирмы включают предельную стоимость ее риска.
На рисунке показаны две кривые предельных издержек: одна отражает частные предельные издержки, вторая — общественные предельные издержки. Когда третьи лица терпят отрицательные экстерналии вследствие производственной деятельности фирмы, предельные издержки общества оказываются выше предельных частных издержек. Это свойство существует потому, что при подсчете предельных частных издержек фирмы на производство продукта издержки экстерналии не учитываются. Заметим, что на рисунке отражено равенство частного предельного дохода от производства продукта и общественного предельного дохода.
Занижение частных предельных издержек фирмы ведет к перепроизводству продукта сточки зрения общества. Объем производства фирмы будет равен Q2 так как именно в этой точке предельные частные издержки равны предельному частному доходу. Однако для общества было бы лучше, если бы издержки экстерналии включались в издержки производства продукта. Поэтому с точки зрения общества фирма должна производить Q1 единиц продукта, так как при этом уровне производства предельные общественные издержки равны предельному общественному доходу. Перепроизводство продукта приводит к неэффективному с точки зрения общества распределению ресурсов.
Законодательство помогает привести частные предельные издержки компании в соответствие с предельными общественными издержками. Эта цель достигается путем издания законов, предусматривающих ответственность фирмы за наносимые ею убытки. Например, законы требуют от фирмы проводить очистительные работы в случае, если ее деятельность наносит ущерб окружающей среде, а также выплачивать возмещение третьим лицам, которые понесли убытки от загрязнения. По положению об ответственности за нетрудоспособность организации несут ответственность за несчастные случаи на производстве, происходящие с их работниками. Законы об ответственности производителя устанавливают ответственность фирм за вред, нанесенный их продукцией.
Профессиональные заболевания и экстерналии
Рассмотрим производственные процессы, характеризующиеся высоким уровнем профессиональных заболеваний работников. Если риск профессионального заболевания работника покрывается социальным страхованием, финансируемым за смет общих налогов, то в этом случае риск профессиональных заболеваний переносится на общество (экстерналия). Работодатель не несет издержек, связанных с риском профессиональных заболеваний, поэтому частные издержки производства работодателя ниже общественных издержек производства. С точки зрения общества работодатель будет перепроизводить продукт, результатом чего будет неэффективное распределение ресурсов.
Страхование работников на случай нетрудоспособности предоставляет собой механизм, позволяющий включить издержки от профессиональных заболеваний в частные издержки производства фирмы с целью сократить негативную экстерналию. Теоретически более эффективное распределение ресурсов должно достигаться за счет того, что лица, принимающие решения, должны включать компенсации, выплачиваемые рабочим, в производственную калькуляцию.
В странах, где налогоплательщики несут бремя издержек за профессиональные заболевания, фирмы в опасных отраслях производства будут перепроизводить продукцию с большей вероятностью, чем аналогичные фирмы в странах, использующих частную систему компенсаций рабочим.