Преимущества и недостатки удержания риска

Главное преимущество метода собственного удержания рисков состоит в том, что стоимость удержания рисков в долгосрочном периоде имеет тенденцию быть ниже стоимости передачи риска. Для финансирования рисков опасности (hazard) организации обычно накапливают средства в течение длительного времени, используя в большей степени метод собственного удержания, чем страхование как таковое, так как в этом случае они не должны оплачивать операционные расходы и прибыль страховых компаний, включаемую в страховые премии. Организация также не должна платить рисковую надбавку (risk charge), устанавливаемую страховой компанией. Эта надбавка обычно превышает размер ожидаемых убытков, заложенных в премии. Организация призвана компенсировать страховщику принятие риска, издержки по которому могут быть выше ожидаемых.

Источником дополнительных сбережений для финансирования рисков, оставленных на собственном удержании, является денежный поток, получаемый из резервов для покрытия убытков, созданных для определенных видов убытков, выплаты по которым не производились в течение нескольких лет с того момента, как они произошли. Также значительные сбережения возможны, когда организация оставляет на собственном удержании другие (не связанные с риском опасности) типы рисков.

Второе существенное преимущество метода собственного удержания заключается в том, что он поощряет контроль риска. Например, когда организация сама оплачивает собственные убытки, связанные с опасностью, у нее есть стимул предотвращать и снижать их масштабы, потому что таким образом она сохраняет средства, предназначенные для покрытия убытков и для расходов на урегулирование убытков. Также организация может избежать отвлечения ресурсов на ликвидацию последствий таких убытков, как потери времени, которое она должна затратить на устранение последствий ущерба имуществу или на уход за рабочими, получившими травмы на производстве. Более того, организация может избежать возможных больших перерывов в производстве, например полное закрытие завода, произошедшее в результате взрыва.

Главный недостаток метода собственного удержания — неопределенность результата убытков, которая может негативно повлиять на доходы, чистую стоимость и денежный поток организации. Когда организация решает финансировать свои риски, оставляя их на собственном удержании, а не передавая на сторону, она сталкивается с тем, что произошедшие убытки будут значительно больше по числу (частоте) или размеру (тяжести), чем первоначально ожидалось. Из-за такой неопределенности организация должна ограничивать размер собственного удержания для каждого конкретного риска до такого уровня тяжести последствий, на котором она может допустить потенциальное отклонение общего результата оставленных на собственном удержании рисков.

Финансовый подход к учету рисков, оставленных на собственном удержании

Для целей финансового учета организации отражают произошедшие убытки в тот момент, когда они действительно произошли, - так же, как это делают и страховые компании. Резервы будущих выплат по убыткам (резервы убытков) отражаются в балансе организации в качестве обязательств, а в отчете о прибылях и убытках - в качестве расходов, если выполняются два следующих условия:

• Убытки произошли до даты составления отчетности.
• Сумма, необходимая для покрытия убытка, может быть разумно определена.

Организации также отражают обязательства и связанные с ними расходы на произошедшие, но не заявленные убытки (ПННЗ, incurred-but-not-reported, IBNR) в том случае, если они могут быть разумно определены. Скорее всего, крупная организация, оставляющая на собственном удержании сотни рисков в год, способна «разумно оценить» свои обязательства по произошедшим, но не заявленным убыткам.

Приведенное выше правило бухгалтерского учета ограничивает возможности организации использовать резервы оставленных на собственном удержании убытков в качестве метода, позволяющего сглаживать прибыли и убытки, заявляемые ею на протяжении нескольких отчетных периодов. Например, организация не может формировать резервы оставленных убытков и списывать убытки, оставленные на собственном удержании, на расходы в своей финансовой отчетности, если убытки еще не произошли. Если бы это было возможно, то организация, используя этот избыток резервов и преждевременно списывая расходы, могла бы сгладить свою чистую прибыль для того, чтобы увеличить заявленную чистую прибыль в более поздний год, когда она понесет убытки, превышающие нормальные.