Финансовый (рыночный) риск

Финансовый (рыночный) риск — вторая большая категория рисков. Эту категорию не следует путать с финансовыми рисками, упомянутыми ранее . Финансовый (рыночный) риск (financial / market risk) определяется как подверженность изменениям в стоимости финансовых инструментов по причине изменений рыночных цен или ставок, включая изменения процентных ставок, валютного курса, котировок ценных бумаг или цен на товары.

Управление рисками на практике: Финансовый (рыночный) риск компании Crown Cork & Seal

Crown Cork & Seal - компания-лидер на мировом рынке упаковки для потребительских товаров. Следовательно, здесь можно наглядно увидеть несколько типов финансовых (рыночных) рисков. В годовом отчете компании содержится такое утверждение:

«При нормальном функционировании бизнеса все операции компании подвержены рискам, связанным с колебаниями валютных курсов, процентных ставок, цен на товары и другими рыночными изменениями. Компания борется с этими рисками посредством программ, которые включают использование финансовых инструментов».

Процентный риск

Процентный риск (interest rate risk) — вероятность понести риск в результате того, что процентная ставка вырастет или упадет. Организация, использующая заемные средства для финансирования своих операций, сталкивается с процентным риском. При меняющейся ставке процента ее рост или падение приводят к росту или снижению стоимости заимствования. При возмещении долга компания может столкнуться с более высокими или низкими процентными ставками, чем были установлены на момент, когда она принимала на себя обязательства.

Валютный риск

Валютный риск (foreign exchcmge rate risk) — вероятность того, что стоимость валюты одной страны изменится относительно стоимости валюты другой страны, что в результате повлияет на доходы или стоимость организации.

Пример:

Производитель автомобилей в Великобритании, который платит за японские запчасти в японских иенах, подвержен валютному риску. Производитель понесет убытки, если валютный курс английского фунта упадет относительно японской иены, тем самым вызвав увеличение стоимости импортируемых запчастей в фунтах стерлингах. Если же валютный курс английского фунта вырастет относительно японской иены, то производитель получит выигрыш. Импортируемые запчасти будут стоить дешевле в фунтах стерлингах.

Риск изменения цены

Риск изменения цены товара (commodity price risk) — риск того, что цена на товар, например на сырую нефть, вырастет или упадет. Организация сталкивается сданным видом риска, когда изменяется цена того товара, который она потребляет или производит.