Страховой менеджмент в обеспечении финансовой устойчивости

Одна из главнейших задач, стоящих перед руководством страховой компании, — это организация деятельности всех служб компании, направленная на обеспечение ее финансо­вой устойчивости. Фактически каждая служба, работник страховой компании, выполняя свои функциональные обя­занности, обозначенные в должностных инструкциях, вносят определенный вклад в обеспечение финансовой устойчиво­сти.

Особая роль в этом вопросе отводится экономическим службам, ведущим: планирование деятельности страховой компании по приходным и расходным статьям; анализ вы­полнения запланированных показателей; учет и контроль за движением денежных средств; начисление и размещение ре­зервов; анализ поступивших страховых платежей и выплат по страховым событиям и окончившимся договорам; плате­жи в бюджет и текущие платежи; обеспечение финансовых потоков страховой компании.

Не остаются в стороне и остальные службы, разрабаты­вающие и внедряющие новые страховые продукты, обеспе­чивающие доступную и эффективную рекламу, организую­щие доведение страхового продукта до страхователя и рас­ширяющие границы страхового поля.

Статья 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 10 декабря 2003 г.) гласит: «Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости стра­ховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, пе­рестрахования, взаимного страхования ; собственные средст­ва; перестрахование».

Финансовая устойчивость страховщика строится на принципе нормативных соотношений:

• соотношение объема собственных средств и средств технических резервов, с одной стороны, и объема принятых на страхование обязательств — с другой, т.е. показатель пла­тежеспособности ;
• степень зависимости от кредиторов, т.е. соотношение компонентов, формирующих структуру капитала.

В стабильной макроэкономической ситуации первого по­казателя достаточно для обеспечения платежеспособности.

Не всегда это соотношение, составляющее единицу и бо­лее, обеспечивает нормальную платежеспособность. Здесь необходимо учитывать состав собственных средств, в каких объемах и из каких средств они сформированы, доля в них кредитов и вложений в недвижимость.

Финансовая устойчивость страховой компании определя­ется размером собственного капитала, состоящего из устав­ного фонда, резервного фонда, нераспределенной прибыли и создаваемых за счет чистой прибыли фонда накопления и фонда потребления.

Оценка финансового состояния страховой организации производится по данным баланса страховой компании (фор­ма № 1) и отчета о финансовых результатах и их использова­нии (форма № 2).

Баланс содержит информацию об имущественном, фи­нансовом положении, обязательствах страховой компании. В активе отражаются основные средства, нематериальные ак­тивы, материальные ценности и затраты, денежные средства и финансовые вложения.

Важно в активах определиться, за счет чего они созданы, за счет каких средств приобретены основные фонды и иму­щество: собственных или за счет кредитов, что свидетельст­вует об устойчивости страховой компании в случае крупных страховых выплат и в целом эффективности работы страхо­вой компании.

Раздел 1 пассива баланса характеризует структуру собст­венного капитала, формируемого из двух источников: взно­сов учредителей и прибыли страховщика. Разделы 2, 3 пас­сива показывают размер заемного капитала, т.е. обязательст­ва страховщика перед физическими и юридическими лица­ми. Обязательства включают страховые резервы, кредиты банков, иные заемные и привлеченные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочую кредиторскую за­долженность.

Соотношение между отдельными разделами баланса ока­зывает решающее влияние на платежеспособность и финан­совую устойчивость страховой организации. Главный крите­рий оценки — соответствие размера собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает достаточность свободных резервов страховщика. Согласно ст. 27 Закона РФ «О страховании» для обеспечения своей платежеспособ­ности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотно­шения между активами и принятыми ими страховыми обяза­тельствами.

Методика расчета таких соотношений и их нормативные размеры установлены Росстрахнадзором (Приказ № 02-02/20 от 30 октября 1995 г.). Фактический размер превышения ак­тивов над обязательствами или величину свободных резер­вов можно определить по балансу.

Сравнивая величину собственного капитала с норматив­ными размерами, можно судить о достаточности свободных резервов страховщика. Нормативное соотношение активов и принятых обязательств также позволяет установить эконо­мически обоснованный размер обязательного перестрахова­ния в части ответственности, превышающей возможности исполнения за счет собственных средств и создаваемых ре­зервов.

Факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщика:

• достаточный собственный капитал;
• обязательства (включая технические резервы);
• размещение активов;
• ограничение единичного риска (перестрахование);
• тарифная политика.

Указанные факторы оказывают решающее влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость.

Платежеспособность страховщика зависит от достаточно­сти размера сформированных страховых резервов. Однако из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической убыточ­ности и убыточности, заложенной в расчете тарифов, плате­жеспособность страховой компании может нарушиться. От­сюда следует: активы страховщика должны включать свобод­ные от любых обязательств средства, достаточные для вы­полнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами.

Платежеспособность — возможность страховой компа­нии рассчитаться по неотложным обязательствам:

П = Обязательства / Ликвидные активы

При нестабильной макроэкономической ситуации коэф­фициенты ликвидности активов всегда меньше единицы. Это означает: формально ликвидные активы обеспечивают платежеспособность страховой компании, показатель плате­жеспособности может быть использован только для кон­трольных органов, в то время как для внутренних целей для планирования и управления активы следует привести к их реальной величине (уменьшить) с учетом их действительной ликвидности.

Стабильность деятельности страховой компании, ее ус­тойчивость можно оценивать при наличии:

• достаточно большого собственного капитала (потенци­альная возможность принятия ответственности и покрытие вероятных рисков);
• технических резервов, адекватно обеспечивающих при­нятые на страхование обязательства (один из источников по­крытия вероятных рисков);
• эффективности инвестиционной политики, т.е. активов, размещенных в соответствии с принципом диверсификации, возвратности и прибыльности (обеспечение высокой лик­видности совокупных активов);
• эффективной перестраховочной и тарифной политики (масштабы ответственности и вероятность неразорения).