Страхование с фиксированной стоимостью

Как уже отмечалось ранее, страхование с фиксированной стоимостью (guaranteed cost insurance) гарантирует или фиксирует размер премии, которую застрахованный оплатит по полису, независимо от размера убытков, наступивших по договору страхования. Следовательно, страхование с фиксированной стоимостью представляет собой план передачи убытков.

Страхование с фиксированной стоимостью больше подходит для страхования больших (катастрофических) потерь, которые в принципе непредсказуемы. Многие крупные организации приобретают страховку с фиксированной стоимостью только по рискам катастроф, оставляя без страхования менее существенные потери. Они могут реализовать это несколькими способами, один из которых — покупка страхования гарантированной стоимости сверх высокого удержания (above high self-insured retention) за счет самострахования. (В этом случае страхование с фиксированной стоимостью обычно называют эксцедентным страхованием (excess insurance)).

Преимущество страхования с фиксированной стоимостью заключается в том, что оно позволяет организации снизить финансовую неопределенность, связанную с потерями. Когда убытки организации покрываются страховкой и страховщик готов и способен возмещать убытки, стабильность доходов компании, ее чистой стоимости и денежный поток увеличиваются. Для целей финансового учета и налогообложения страховые премии по страховке с фиксированной стоимостью относятся на расходы.

Несмотря на то что страхование с фиксированной стоимостью обеспечивает некоторые выгоды, оно также сопряжено с рядом издержек. В долгосрочном периоде страхование с фиксированной стоимостью стремится быть более дорогостоящим, чем удержание убытков и покупка отдельных услуг, которые покрывает страховой полис.

Также премии по страхованию с гарантированной стоимостью обычно оплачиваются в начале или в течение срока действия полиса, поэтому страховщик в большей степени, чем страхователь, выигрывает от денежного потока, предназначенного для покрытия убытков, — до тех пор, пока убытки не оплачены. Для этого может потребоваться несколько лет в случае убытков по рискам, когда страхуется ответственность.

Статистические оценки и страхование с фиксированной стоимостью

Премия гарантированного размера для большинства организаций основана на стандартных отраслевых ставках, откорректированных на повышение или понижение на основании прошлой статистики убытков организации. Такая практика известна как «статистическая оценка» (experience rating). Например, организация с большим, чем средний, размером прошлых убытков будет платить более высокую, чем средняя по отрасли, премию гарантированного размера.