Признаки оптимального страхового портфеля

Обобщим признаки формирования оптимального страхового портфеля на основе рассмотренных выше показателей однородности, степени риска портфеля и максимальной величины единичного риска, принимаемого по договорам страхования, в табл. 3.42.

Таблица 3.42. Признаки оптимального страхового портфеля.

Таким образом, признаками оптимального формирования страхового портфеля являются: однородность страхового портфеля, по которому распределение страховых сумм не отличается от нормального, степень риска по портфелю, не превышающая 10%, размер единичного риска, не превышающий 10% собственных средств страховщика.

Определение основных признаков оптимального формирования страхового портфеля представляет основу для проведения анализа и оценки влияния страхового портфеля на финансовую устойчивость страховщика. Приведем оценку финансовой устойчивости страховщика с учетом признаков формирования страхового портфеля в табл. 3.43.

Таблица 3.43. Оценка финансовой устойчивости страховой компании
с учетом оптимальности страхового портфеля в 2005 - 2006 гг.

По результатам оценки финансовой устойчивости страховщика за 2005 - 2006 гг. нами установлено, что страховая компания имеет пограничную финансовую устойчивость, которая находится на границе нормальной финансовой устойчивости и неустойчивого финансового состояния. Это объясняется тем, что страховой портфель за рассматриваемый период не является оптимальным, так как составляющие его страховые риски по параметру страховой суммы неоднородны. Однако повышение надежности страховщика за счет роста ликвидности активов, платежеспособности и рентабельности, а также устойчивости страховых операций положительно сказываются на его финансовой устойчивости.

Таким образом, используя критерии оптимального страхового портфеля и оценив влияние страхового портфеля на финансовую устойчивость страховщика, можно сделать вывод о том, что несмотря на повышение надежности страховщика, страховой портфель страховой компании в 2006 г. был неоднороден, что создавало предпосылки для возникновения возможной несбалансированности страхового портфеля и неспособности выполнения страховых обязательств в будущем.

Рассматриваемая в работе методика оценки оптимальности страхового портфеля и его влияния на финансовую устойчивость страховщика позволяет выразить некоторое сомнение в применимости допущения непрерывности деятельности страховщика.