Страховые планы с ретроспективными ставками
Страховые планы с ретроспективными ставками (также называются планами ретроспективной тарификации) (retrospectively rated insurance plans) являются страховыми планами, которые обычно используются при страховании ответственности работодателя, автогражданской ответственности, общей ответственности (включая ответственность производителя). Страхователь платит премию страховой компании, которая возмещает убытки заявителей, оплачивает другие издержки, такие, как издержки урегулирования убытков и судебные издержки. Премия также покрывает накладные расходы страховщика и прибыль.
На первый взгляд планы ретроспективной тарификации оказываются такими же, как и страховые планы гарантированной стоимости. Тем не менее планы ретроспективной тарификации имеют элемент удержания риска, поэтому они отличаются от страховых планов гарантированной стоимости при расчете ставки премии. Ставка премии для страхования гарантированной стоимости фиксируется на период действия полиса. В случае ретроспективной тарификации сначала оплачивается депозит премии, а затем премия регулируется после окончания срока действия полиса на основе доли реальных убытков страхователя за период действия полиса.
Депозит премии по плану ретроспективных ставок - обычный депозит. Конечная премия базируется на доле реальных убытков страхователя в течение срока действия полиса. Чем выше убытки страхователя, тем выше премия ретроспективного плана. Напротив, чем ниже убытки страхователя, тем ниже премия ретроспективного плана.
Премия по плану ретроспективной тарификации не рассчитывается только по убыткам страхователя. Формула премии включает другие расходы, такие, как накладные расходы и прибыль страховой компании, остаточная рыночная нагрузка, оплата бюро услуг, налог на премию и расходы по урегулированию убытков. Доля премии рассчитывается на базисе гарантированной стоимости для компенсации страховщику принятия риска тогда, когда выполняются одно или оба следующих условия:
- Индивидуальные убытки превышают особую сумму (называемую пределом убытка).
- Общие убытки в пределах лимита убытка за время действия полиса превышают совокупную сумму.
Посмотрим на это с другой стороны: доля гарантированной стоимости премии ограничивает степень, в которой реальные убытки страхователя включаются в формулу ретроспективной премии. Поэтому она ограничивает степень, в которой реальные убытки страхователя могут увеличить премию ретроспективного плана, действительно обеспечивающую защиту страхователю по переданному риску. Когда общие убытки в пределах лимита убытка достигают особой совокупной суммы, достигается максимальный уровень премии, и страхователь больше не платит дополнительной премии независимо оттого, насколько большими будут убытки за период действия полиса.
Рисунок показывает связь между убытками ниже лимита убытка и откорректированной премией для типичного плана ретроспективной тарификации:
На основании характеристик, описанных выше, становится ясно, что план ретроспективной тарификации является смешанным планом финансирования риска, потому что он объединяет элементы удержания и передачи. Сверх лимита убытка страхователь действительно оставляет индивидуальные убытки, потому что они обычно повышают или понижают премию ретроспективной тарификации для того, чтобы максимизировать сумму премии.
Страхователь платит долю премии по базису гарантированной стоимости для передачи (1) доли индивидуальных убытков, которые превосходят лимит убытка и (2) годовые убытки в пределах лимита убытков до тех пор, пока они не превысят особую совокупную денежную сумму. Заметим, что нижний уровень убытка подчиняется сумме минимальной премии.
Удержанные и переданные убытки по плану ретроспективной тарификации также иллюстрируются на рисунке ниже:
Денежная совокупная сумма удержанных рисков в точности не определяется в планах ретроспективной тарификации. Вместо этого планы ретроспективной тарификации определяют максимальную премию, которая ограничивает премию страхователя, требуемую для оплаты на период действия полиса. Максимальное совокупное количество удержанных убытков может быть рассчитано обратным путем, используя максимальную премию и формулу премии ретроспективной тарификации.
Как и все планы, имеющие элемент удержания, планы ретроспективной тарификации позволяют страхователю удерживать значительную долю рисков и наилучшим образом соответствуют удержанию убытков низкой или средней тяжести. Страхователь, успешно контролирующий свои убытки по плану ретроспективной тарификации, способен снизить свою премию.
Планы ретроспективной тарификации могут обеспечить или не обеспечить страхователю прибыль от денежного потока, зарезервированного для удержанных рисков. В одном типе планов, называемых планами ретроспективной тарификации с оплаченными убытками, страхователь получает прибыль от денежного потока, в то время как в другом типе планов, называемых планами ретроспективной тарификации с понесенным убытком, страхователь не получает прибыль от денежного потока.
В планах ретроспективной тарификации с оплаченным убытком (paid loss retrospective rating plan) страхователь платит небольшой депозит премии в начале полисного периода, а затем возмещает страховщику долю оплаченных им убытков. Следовательно, страховщик получает прибыль страхователя от денежного потока, предназначенного для резерва удержанной доли убытков, которая должна быть оплачена в течение нескольких лет. Применяется лимит убытка, и общая сумма выплат ограничена минимальной и максимальной суммами.
План ретроспективной тарификации с оплаченным убытком является нефинансовым планом для удержанной доли рисков. Тем не менее страхователь обязан предоставить страховщику кредитное письмо или другое обязательство, гарантирующее будущую оплату удержанной доли рисков.
В планах ретроспективной тарификации с понесенным убытком (incurred loss retrospective rating plan) страхователь платит депозит премии, основываясь на прогнозе среднего размера понесенных убытков (оплаченной и зарезервированной суммы) за период действия полиса. Сразу же после окончания полисного периода страховщик корректирует премию, используя формулу, основанную на размере реально понесенных страхователем убытков за время действия полиса. В это время в зависимости от направления корректировки страхователь платит дополнительную премию или получает возврат премии. Применяется лимит убытка и откорректированная премия, ограниченная минимальной и максимальной суммой.
План ретроспективной тарификации с понесенным убытком является фондируемым планом для удержанной доли убытков, если страховщик владеет фондами резерва убытков страхователя до тех пор, пока они используются страхователем для оплаты удержанной доли убытков. Резервы удержанных убытков являются забалансовыми фондами с точки зрения страхователя, потому что фонды не показываются как капитал, а резервы убытков не показываются как ответственность по балансу страхователя.
Возможный недостаток планов с ретроспективной тарификацией состоит в том, что страховая компания может установить высокую максимальную премию. В этом случае страховая компания подвергает страхователя значительной неопределенности при корректировке премии в случае если убытки окажутся выше, чем ожидалось.
Другой недостаток планов ретроспективной тарификации состоит в том, что оплаченные по эти планам удержанные убытки рассматриваются как «премия». Это означает, что такая «премия» вызывает налоги на премию и остаточную рыночную нагрузку. Как объяснялось, эти издержки могут быть снижены путем использования плана с большой франшизой. Планы ретроспективной тарификации, особенно планы ретроспективной тарификации с оплаченным убытком, — эффективны, поскольку они предоставляют многие выгоды при удержании убытков. В зависимости от сроков они могут быть эффективными в предоставлении защиты страхователям от финансовой неопределенности, возникающей в связи с удержанием рисков.
Понесенные убытки представляют собой оплаченные убытки и резерв будущих выплат по убыткам, которые уже произошли. Сразу же после того, как произошел убыток и назначен резерв для возмещения этого убытка, он становится частью статистики убытков, понесенных страхователем. Следовательно, в целях корректировки премии по плану ретроспективной тарификации произошедшие убытки выявляются раньше, чем оплачиваются. В силу того что премия по плану ретроспективной тарификации с понесенным убытком базируется на произошедших убытках, она предоставляет меньше преимуществ в плане использования денежного потока, чем план ретроспективной тарификации с оплаченным убытком.
Вследствие того что в планах с ретроспективной тарификацией с понесенным убытком страхователь платит премию, основанную на произошедших удержанных убытках, он формирует фонд не только для оплаченной суммы, но и для резерва своих удержанных убытков. Формируя эти резервы для удержанных убытков со страховой компанией, страхователь не способен извлечь выгоду от денежного потока, предназначенного для этих резервов. Этот недостаток может быть преодолен в том случае, если страховая компания предоставит кредит премии под его ожидаемый или реальный доход от инвестиций резервов убытков.